Darmowy program do faktur online
z obsługą KSeF
13 sierpnia 2026 r. Prezydent Karol Nawrocki podpisał ustawę z dnia 3 lipca 2026 r. o osobistych kontach inwestycyjnych. Przepisy wprowadzające OKI wejdą w życie 1 stycznia 2027 r., a konta będą mogły prowadzić m.in. banki krajowe, domy maklerskie czy fundusze inwestycyjne. Na czym polega nowe rozwiązanie i jakie preferencje podatkowe przewiduje? Zapraszamy do lektury!
Osobiste Konta Inwestycyjne (OKI) – na czym polegają? Oszczędzanie i inwestowanie w ramach OKI od 1 stycznia 2027 r.
Osobiste Konta Inwestycyjne, czyli OKI, będą nową, specjalną i w pełni dobrowolną formą rachunków, na których pełnoletnie osoby fizyczne będą mogły gromadzić swoje oszczędności i prowadzić inwestycje na preferencyjnych zasadach podatkowych.
Nowa forma inwestowania ma zapewnić obywatelom nowe możliwości alokacji kapitału i wspierać rozwój krajowej gospodarki. Jest przy tym inspirowana szwedzkim programem kont oszczędnościowo-inwestycyjnych, który w polskiej odsłonie będzie funkcjonował w formie wyodrębnionego rachunku, na którym inwestujący będzie mógł gromadzić aktywa aż do momentu decyzji o ich wypłacie. Każda pełnoletnia osoba fizyczna będzie mogła zawrzeć dowolną liczbę umów o prowadzenie OKI z różnymi instytucjami finansowymi – przy czym limity podatkowe (o których więcej niżej) będą liczone łącznie dla wszystkich kont OKI należących do jednej osoby.
Koniecznie trzeba przy tym zaznaczyć, że OKI, pomimo preferencyjnych zasad podatkowych, nie są produktem emerytalnym (takim jak IKE czy IKZE), a to oznacza, że z wypłatą środków nie trzeba tu będzie czekać do osiągnięcia konkretnego wieku.
Na czym polegają preferencyjne zasady podatkowe OKI? Nowy podatek od wartości aktywów zamiast podatku Belki i limity zwolnienia (100 tys. zł i 25 tys. zł)
Zyski osiągane z aktywów zgromadzonych na OKI nie będą podlegały podatkowi PIT, w tym również 19-procentowemu podatkowi od dochodów kapitałowych (tj. podatkowi Belki).
Zamiast tego przy OKI będzie występował nowy podatek. To podatek od wartości aktywów, który obliczany ma być od sumy średnich wartości aktywów zgromadzonych na wszystkich OKI podatnika. Stawka tego podatku wyliczana będzie co roku w uproszczeniu według wzoru: 19% x stopa referencyjna NBP z 31 października poprzedniego roku. W 2027 roku zgodnie z odrębnym przepisem stawka ta wyniesie 0,85%.
Maksymalnie 100 tys. zł średniej wartości aktywów spełniających ustawowe warunki będzie przy tym zwolnione z podatku od wartości aktywów. Nie oznacza to jednak, że każde ulokowanie na OKI kwoty poniżej 100 tys. zł będzie wolne od tego podatku. Znaczenie będzie miał bowiem rodzaj zgromadzonych instrumentów.
Dla określonych aktywów oszczędnościowych przewidziano także podlimit wynoszący 25 tys. zł (mieszczący się w limicie 100 tys. zł), którym objęte będą:
- pieniądze zgromadzone na rachunkach bankowych w ramach kont osobistych i oszczędnościowych – w polskiej walucie,
- obligacje oszczędnościowe Skarbu Państwa oraz środki pieniężne i należności w złotych na rachunku pieniężnym obsługującym rachunek tych obligacji,
- bony skarbowe denominowane w polskim złotym,
- lokaty bankowe (z wyjątkiem lokat strukturyzowanych) prowadzone w złotówkach,
- tytuły uczestnictwa w detalicznych produktach zbiorowego inwestowania o najniższym wskaźniku ryzyka (1/7) – z polityką przewidującą, że co najmniej 70% portfela stanowią aktywa kwalifikowane.
Zapisz się do newslettera
Zostaw swój adres e-mail i otrzymuj raz w tygodniu poradniki wspierające rozwój Twojej firmy
Zwolnieniem w ramach limitu 100 tys. zł (bez podlimitu oszczędnościowego) objęte będą z kolei m.in.:
- akcje spółek notowanych na giełdzie, których kapitał zakładowy jest wyrażony w polskich złotych,
- obligacje, których wartość nominalna jest denominowana w złotych (z wyjątkiem obligacji strukturyzowanych),
- prawa poboru i prawa do akcji spółek z kapitałem zakładowym w polskich złotych,
- jednostki uczestnictwa funduszu inwestycyjnego nieobjęte podlimitem oszczędnościowym 25 tys. zł – jeżeli statut funduszu w zakresie polityki inwestycyjnej przewiduje, że co najmniej 70% aktywów stanowią aktywa kwalifikowane,
- listy zastawne denominowane w polskich złotych,
- środki pieniężne i należności w złotówkach na rachunku maklerskim (z wyjątkiem rachunku obsługującego obligacje oszczędnościowe Skarbu Państwa, który objęty jest podlimitem 25 tys. zł).
Ze zwolnienia z podatku od wartości aktywów nie korzystają natomiast m.in.:
- akcje spółek, których kapitał zakładowy nie jest wyrażony w polskich złotych,
- obligacje spółek polskich – denominowane w walutach obcych,
- jednostki uczestnictwa funduszu inwestycyjnego, którego statut w zakresie polityki inwestycyjnej nie przewiduje co najmniej 70% aktywów kwalifikowanych,
- gotówka w walutach obcych.
Jak limity OKI działają w praktyce?
Załóżmy, że średnie wartości aktywów na wszystkich OKI jednej osoby wynoszą:
- 75 tys. zł w akcjach spełniających warunki zwolnienia i 25 tys. zł w obligacjach oszczędnościowych Skarbu Państwa — w takiej sytuacji podatek od wartości aktywów w ogóle nie wystąpi,
- 60 tys. zł w akcjach spełniających warunki zwolnienia i 40 tys. zł na lokatach złotowych — podatek obejmie 15 tys. zł, czyli nadwyżkę ponad podlimit oszczędnościowy (wynoszący 25 tys. zł),
- 100 tys. zł w akcjach spełniających warunki zwolnienia, bez innych aktywów — podatek od wartości aktywów nie wystąpi.
Jeśli zainteresował Cię ten wpis, sprawdź naszą ofertę i przeczytaj jak możemy Ci pomóc:
Podsumowanie
Osobiste Konta Inwestycyjne (OKI) – na czym polegają i kiedy wejdą w życie? Oszczędności i inwestycje bez podatku Belki
Osobiste Konta Inwestycyjne to dobrowolne rozwiązanie dla pełnoletnich osób fizycznych, które wejdzie w życie 1 stycznia 2027 r. OKI pozwolą oszczędzać i inwestować bez opodatkowania zysków podatkiem Belki. Zamiast tego zastosowanie znajdzie natomiast podatek od wartości aktywów, którego stawka w 2027 r. wyniesie 0,85%.
Zwolnienie z nowego podatku obejmie do 100 tys. zł średniej wartości aktywów spełniających ustawowe warunki, przy czym dla określonych aktywów oszczędnościowych będzie obowiązywał podlimit 25 tys. zł.
Podatek od wartości aktywów, płacony od aktywów ponad ustawowe limity (oraz od aktywów niekwalifikujących się do zwolnienia), będzie przy tym trzeba zapłacić nawet wtedy, gdy inwestycja nie przyniesie zysku albo przyniesie stratę.
Zaciekawił Cię ten wpis?
Zapisz się do naszego bezpłatnego newslettera, będziemy Ci raz w tygodniu wysyłać informacje o nowych wpisach.
Umów się na bezpłatną konsultację
Rozwijaj firmę dzięki rachunkowości połączonej z doradztwem:
lub
